波士顿咨询：中国载人eVTOL行业白皮书 2025

《中国载人 eVTOL 行业白皮书》（波士顿咨询，2025 年 9 月）系统梳理了中国电动垂直起降飞行器（eVTOL）行业的发展基础、市场潜力、企业路径及全球格局，核心结论与要点总结如下。

一、起飞前夜：行业发展的四大核心基石

eVTOL 是兼具垂直起降（直升机优势）与高效巡航（固定翼优势）、低噪低碳的电动飞行器，被视为重塑未来交通的关键方向。其发展依赖技术突破、场景分化、要素协同三大支柱：

1. 关键技术突破：四大技术奠定可行性

电动化（电机驱动更清洁可靠、降本）、分布式推进（多小型推进器提升安全性与设计灵活性）、新构型（适配低空飞行的灵活架构）、智能化（自动驾驶降低门槛、提升安全）的融合，使 eVTOL 从概念走向工程落地。

2. 场景分化：载人市场为核心，需求差异化显著

行业形成三大场景，其中载人 eVTOL是核心研究对象：

个人飞行 eVTOL：1-2 人座，起飞重量 500-1000kg，时速 0-100km/h，续航 20-100km，聚焦私人购买、低空观光、租赁等休闲场景。

出行 eVTOL：4-6 人座，起飞重量 2-3 吨，时速 130-300km/h，续航 70-500km，聚焦私人通勤、商务包机、机场 / 高铁接驳等中长距离出行。

载物 eVTOL：载重量 2-3 吨，服务 “最后一公里” 急件与特殊地区运输。

3. 四大要素协同：商业化加速的核心驱动力

政策端：中央将 “低空经济” 纳入国家战略（2021 年首入规划，2024-2025 年写入政府工作报告），2024 年底设立 “低空经济发展司”；20 余省市出台专项政策，形成 “中央引领 + 地方联动” 体系。

监管端：从 “特殊豁免” 转向 “常态审批”，建立 “TC（型号合格证）-PC（生产许可证）-AC（单机适航证）-OC（运营合格证）” 认证体系；2023 年底颁发首个 TC，2025 年下半年将迎来批量发放；探索运动类飞行员执照（SPL）降低驾驶门槛，细化低空空域（如 G 类 300 米以下非管制空域）。

基建端：eVTOL 依赖轻量化基建（起降坪、GNSS 导航等），深圳为标杆（“低空四张网”、5G-A 基站覆盖）；个人飞行 eVTOL 基建简单（简易起降点），出行 eVTOL 需更高标准（认证场地、冗余通信等），预计 5 年内逐步成熟。

产业端：供应链本土化加速，动力（宁德时代、卧龙电驱）、机身（广联航空）、飞控（中航工业）等核心零部件实现头部企业供给；多款个人飞行 eVTOL 进入认证冲刺阶段，量产在即。

二、未来可期：2040 年中国市场规模将达 410 亿美元

1. 整体规模：个人飞行与出行双轮驱动

预计 2040 年中国载人 eVTOL 市场规模达410 亿美元，年销量 16 万台：

个人飞行 eVTOL：230 亿美元（占 55%），年销量 15 万台，核心驱动力为高净值家庭（净资产超 1000 万元）的消费升级，个人购买占比超 90%，低空观光、租赁为补充。

出行 eVTOL：180 亿美元（占 45%），年销量 7000 台，以私人购买（73%）为核心，机场 / 高铁接驳（15%）、商务包机（12%）为补充，主打高效性（规避拥堵）、经济性（成本接近豪华网约车）与私密性。

2. 商业化节奏：个人飞行先落地，出行需更长周期

个人飞行 eVTOL：1-2 年内实现规模化，因技术架构轻、认证路径清晰、消费需求明确。

出行 eVTOL：3-5 年内逐步商业化，因对适航、基建、空域管理要求更高，目前尚无机型获 TC 认证。

三、企业路径：两大方向并行，四大能力筑护城河

1. 发展路径：聚焦两大细分赛道

个人飞行赛道：头部企业差异化竞争，如小鹏汇天（“飞行体 + 陆行体” 一体化设计，面向 C 端）、亿航智能（与景区合作，运营服务模式）。

出行赛道：尚处早期，潜在模式包括空中出租车（按次收费）、私人销售 / 租赁。

2. 核心能力：四大维度突破竞争

现金流稳定：优先推进个人飞行等快落地场景，拓宽融资渠道。

研发能力：聚焦适航性、安全冗余，突破航空结构、飞控等关键技术。

供应链管理：推动 “航空供应链汽车化”，在合规前提下动态降本。

生态合作：通过 “自建 + 合作” 完善基建、维修、金融等全生命周期服务。

四、全球格局：海外市场 1840 亿美元，中国企业出海面临四大挑战

1. 海外市场潜力：2040 年规模达 1840 亿美元

核心市场：北美（豪华消费生态成熟、空域开放）、欧洲（技术积累深厚，监管逐步松动）、中东（高净值需求强，政策支持）为个人飞行 eVTOL 主力；北美、欧洲、中国为出行 eVTOL 核心。

中国地位：2030 年中国 eVTOL 保有量将占全球 45%，本土商业化速度领先海外。

2. 出海挑战：适航、本地化、基建、合规成壁垒

适航认证：全球标准不统一，欧美审批周期长、要求严；

本地化运营：需建立本地渠道与维护团队，准入成本高；

基础设施：海外垂直起降场建设、电网改造难度大；

生产合规：出口或本地组装需满足目标市场的适航与零部件认证。

五、结语：行业处于商业化拐点，需多方合力

中国 eVTOL 产业已具备技术、政策、产业基础，正从 “概念” 迈向 “规模化落地”。未来需政策、监管、企业、生态协同，打通空域管理、适航审定、基建配套等环节，中国有望成为全球首个 eVTOL 规模化应用市场，并引领全球产业发展。

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来源：新知号：智能交通技术
原文链接：https://www.shangyexinzhi.com/article/28956721.html